Истоки крупнейшей на сегодняшний день корпорации, специализирующейся в области производства современного телекоммуникационного оборудования, лежат в производстве бумагиИстория финской компании восходит к 1865 году, когда бизнесмен и инженер по имени Fredrik Idestam основал бумажно-целлюлозное предприятие на берегах порога Таммеркоски, в южной части Финляндии. Несколькими годами позже, он строит еще одну бумажную фабрику на берегу реки Nokianvirta, протекавшей в местности, которой Nokia обязана своим названием. 

Благодаря удачному местоположению нового предприятия, окруженного богатыми лесами, полноводными реками и озерами, и знанию предпринимателем технологий, в период между 1865 и 1967 годами, бумажная фабрика становится ведущим промышленным предприятием. Важным достижением Фредерика Идестама в области продвижения своей продукции стало то, что на все выпускаемые фабрикой продукты он наносил логотип Nokia, в результате чего бренд приобрел популярность и стал легкоузнаваемым. Этот факт отмечен большинством современных учебников по маркетингу.

Фредерик Идестам, получивший образование горного инженера, привез в Финляндию новую, менее затратную технологию по производству бумаги из Германии.Однако он не просто скопировал её у немецких коллег, но и существенно усовершенствовал, в результате чего новая технология имела огромный успех и завоевала бронзовую медаль на отраслевой выставке в Париже (Paris World Exposition) в 1867 году, а Фредерик Идестам был признан родоначальником Финской бумажно-целлюлозной промышленности.

В 1871 году Идестам назвал свою компанию Nokia Ab
В 1902 году Nokia Ab стала специализироваться в том числе и на производстве электроэнергии

Название реки Nokianvirta и небольшого городка, в котором она протекала, произошло от тёмного пушистого зверька из семейства куниц, который был широко распространен на территории и назывался местными жителями nokia.